Υπό κατάρρευση το ΧΑ – Πουλάνε Morgan Stanley, Citi, BofA

Διευρύνονται σημαντικά οι απώλειες στο ΧΑ -3,8% στις 505 μονάδες, απόρροια της διάχυτης ανησυχίας ότι η Ελλάδα δεν θα μείνει στο ευρώ ενώ οι ξένοι και τα hedge funds αποχωρούν μαζικά από το ΧΑ, από τράπεζες, ΟΠΑΠ και ΟΤΕ. Οι τραπεζικές μετοχές καταγράφουν απώλειες έως 7% ενώ το σκηνικό κατάρρευσης έχει πλήξει και τις μη τραπεζικές μετοχές του εικσοάρη που καταγράφουν απώλειες έως 10%

Η παραμονή της Ελλάδος στο ευρώ δεν πρέπει να θεωρείται και δεν είναι δεδομένη. Μπορεί νομικά να μην υπάρχει φόρμουλα εξόδου αλλά η Ευρώπη σε σχέση με την Ελλάδα είναι στα όρια της.
Το αρνητικό κλίμα επιβαρύνουν και τα αλλεπάλληλα μηνύματα από την Ευρώπη για προετοιμασία των κρατών-μελών της ευρωζώνης για το ενδεχόμενο εξόδου της Ελλάδας από την ένωση. Η Φινλανδία ετοιμάζεται για ενδεχόμενη έξοδο της Ελλάδας από το ευρώ, σύμφωνα με την υπουργό Οικονομικών της χώρας, παρά τις εγγυήσεις που έχει λάβει, ενώ την αναγκαιότητα προετοιμασίας τονίζει και κορυφαίος αξιωματούχος του υπουργείου Οικονομικών της Ιταλίας.
Η χθεσινή παρέμβαση της Συνόδου Κορυφής ότι θέλουν κυβέρνηση φιλοευρωπαϊκή για να τηρήσει τα συμφωνηθέντα αποδεικνύει ότι έχει χαθεί κάθε έλεγχος ανεξαρτησίας.
Η Ευρώπη και ορθά αφού έχει δανείσει την Ελλάδα θέτει όρους και προϋποθέσεις.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον είναι ξεκάθαρο ότι το ΧΑ θα ακολουθήσει μόνο μια πορεία πτωτική και οι 500 μονάδες δεν αποτελούν πλέον την επόμενη στάση αλλά οι 400 μονάδες.
Ακόμη χειρότερη είναι η εικόνα των νέων ελληνικών ομολόγων.
Οι τιμές τείνουν να προσεγγίσουν τις 10 μονάδες βάσης και οι αποδόσεις το 30%.
Η εικόνα της χώρας δεν είναι καθόλου καλή είναι μια άκρως ανησυχητική εικόνα που επιδεινώνεται.

Η παρέμβαση της Συνόδου Κορυφής

Κυβέρνηση φιλοευρωπαϊκή για να τηρήσει τα συμφωνηθέντα, ήταν ο όρος που έθεσαν οι ευρωπαίου ηγέτες στην άτυπη σύνοδο κορυφής.
Μόνο έτσι θα στηριχθεί η χρηματοδότηση και η ανάπτυξη στην Ελλάδα. Οι Ευρωπαίοι φάνηκαν ότι ανέμεναν το αποτέλεσμα των εκλογών της 17ης Ιουνίου, τονίζοντας συνεχώς ότι πλέον είναι στο χέρι της Ελλάδας ποιο δρόμο θα διαλέξει. Η νέα κυβέρνηση θα πρέπει να τηρήσει τις δεσμεύσεις για να αποδείξει έμπρακτα ότι θέλει να παραμείνει στο ευρώ.
Ο υπηρεσιακός πρωθυπουργός, Π. Πικραμμένος, ήταν ο αποδέκτης του μηνύματος από όλα τα μέλη της ΕΕ που συμμετείχαν στη Σύνοδο, στην οποία το κλίμα ήταν πολύ βαρύ μετά και τις τελευταίες εξελίξεις. Όλοι οι ευρωπαίοι ηγέτες ξεκαθάρισαν ότι η Ελλάδα μπορεί να περιμένει κάποια παράταση στην υλοποίηση των στόχων αλλά δεν γίνεται συζήτηση για αναίρεση ή αλλαγή των όρων ή των υποχρεώσεων που απορρέουν από το δεύτερο μνημόνιο.
Η πλειοψηφία των διεθνών οίκων πλέον θεωρεί δεδομένη την έξοδο από το ευρώ. Μάλιστα η Citigroup σε ειδική έκθεση της αναφέρει ότι η Ελλάδα θα φύγει από το ευρώ την 1η Ιανουαρίου του 2013 Η νέα δραχμή θα είναι υποτιμημένη κατά 60% έναντι του ευρώ, το ελληνικό χρέος θα εκτιναχθεί στο 400% του ΑΕΠ και ο πληθωρισμός θα αγγίξει το 20%

Πτώση στο ΧΑ, κινείται προς τις 500 μονάδες – Σε ημιθανή κατάσταση οι μετοχές των τραπεζών

Πτωτικά κινείται και σήμερα το ΧΑ, που υποχωρεί -3,8% στις 505 μονάδες.
Ο τζίρος σήμερα, στα 14 εκατ. ευρώ, φαντάζει μάλλον απογοητευτικός τουλάχιστον μέχρι τώρα στην συνεδρίαση του ΧΑ.
Η κύρια τάση συνεχίζει να παραμένει πτωτική στην αγορά. Ο στόχος των 550 μονάδων επιτεύχθηκε και η επόμενη στάση είναι οι 500-490 μονάδες ενώ αν δεν αποφευχθούν τα χειρότερα οι 400 με 350 μονάδες θα επιβεβαιωθούν. Όμως προσοχή οι 350 μονάδες θα επιβεβαιωθούν μόνο αν υπάρξει εκτροπή της χώρας.
Οι τραπεζικές μετοχές υποχωρούν σήμερα ελεγχόμενα, οι ξένοι απέχουν και η πτώση είναι καθαρά εσωτερική υπόθεση.
Η Εθνική στα 1,24 ευρώ -1,59% με αποτίμηση 1,18 δισ. ευρώ
Η Alpha στα 0,79 ευρώ -4% με αποτίμηση 422 εκατ
Η Eurobank στα 0,51 ευρώ -5,9% με αποτίμηση 282 εκατ
Η Πειραιώς στα 0,2180 ευρώ -3,1% με αποτίμηση 249 εκατ
Η Κύπρου στα 0,2930 ευρώ -4,5% με αποτίμηση 525 εκατ.
Η Λαϊκή ή Cyprus Popular bank στα 0,0880 ευρώ -9,2% με αποτίμηση 141 εκατ.
Η πίεση στην μετοχή αποδίδεται στο γεγονός ότι η τράπεζα κρατικοποιείται και προχωράει σε αμκ 1,8 δις με τιμή 0,10 ευρώ.
Το ΤΤ στα 0,3160 ευρώ -3% με αποτίμηση 89 εκατ
Από τις μη τραπεζικές μετοχές του εικοσάρη η ΔΕΗ -6%, η ΕΕΕΚ -3,1%, ο ΟΠΑΠ -1,25%, η ΜΙΓ -2,2%, ο ΟΤΕ -4,8%, τα ΕΛΠΕ -10,1%, και η ΦΦΓΚΡΠ -1,43%.
Οι ξένοι πλέον παίζουν το σενάριο εξόδου από το ευρώ.
Προφανώς και υπάρχουν αφορμές όπως στην ΕΤΕ και ΟΤΕ οι αλλαγές στον MSCI και στον ΟΠΑΠ οι πωλήσεις του fund Capital World αλλά οι αιτίες είναι το σενάριο εξόδου από το ευρώ που παίζουν για την Ελλάδα οι ξένοι.
Ειδικά σήμερα στην Εθνική πωλητές είναι η Morgan Stanley με 500 χιλ μετοχές και 100 χιλ η Citigroup.
Στην Alpha bank 100 χιλ μετοχές η Goldman Sachs.
Στην Κύπρου 120 χιλ μετοχές η Cheuvreux.
Στον ΟΠΑΠ που βρίσκεται στο επίκεντρο πουλάνε 200 χιλ η Bank of America Merrill Lynch, 200 χιλ μετοχές η Citigroup, 150 χιλ η UBS και 30 χιλ η Cheuvreux.
Στον ΟΤΕ 170 χιλ η Cheuvreux, 20 χιλ η UBS και 15 χιλ η Deutsche bank
Στην ΔΕΗ 20 χιλ η Citigroup και 20 χιλ η Bank of America.

Με 89% haircut τα νέα ελληνικά ομόλογα – Στα ύψη τα CDS

Ο ορατός κίνδυνος εκτροπής της Ελλάδος έχει οδηγήσει σε ιστορικά υψηλά τις αποδόσεις των ελληνικών ομολόγων και ιστορικά χαμηλά τις τιμές. Ήδη το ομόλογο 24 Φεβρουαρίου 2042 διαπραγματεύεται με haircut 89%.
Το ομόλογο λήξης 24 Φεβρουαρίου 2023 εμφανίζει τιμή αγοράς και πώλησης 13,75 μονάδες βάσης με 15 μ.β. και μέση απόδοση 29,20%.
Το ομόλογο λήξης 24 Φεβρουαρίου 2042 εμφανίζει τιμή αγοράς και πώλησης 11,25 μονάδες βάσης με 13 μ.β. με απόδοση 23,50%.
Στα CDS συνεχίζεται η κατάσταση να παραμένει τεταμένη ενώ και σήμερα καταγράφεται άνοδος.
Στην Ελλάδα 83% ή 8.300 μονάδες βάσης στην Ιρλανδία στις 730 μ.β. στην Πορτογαλία 36,25% στην Ισπανία 555 μ.β., στην Ιταλία 527 μ.β. στην Γαλλία 227 μ.β. και στην Γερμανία 105 μ.β.
Οριακά ανοδικά οι αποδόσεις των ομολόγων στην 10ετία.
Στην Ισπανία η απόδοση στο 6,24% με το spread στις 513 μονάδες βάσης.
Στην Ιταλία 5,69% και spread 460 μ.β. στην Γαλλία 2,69%, στην Πορτογαλία 12,17% και spread 1100 μ.β. και στην Ιρλανδία 7,18% με spread 610 μονάδες βάσης.
Το ευρώ συνεχίζει να δέχεται ισχυρές πιέσεις μετά τις αναφορές Παπαδήμου ότι η Ελλάδα έχει εξετάσει σενάριο εξόδου από το ευρώ και βεβαίως την απογοήτευση ότι δεν προέκυψε μια νέα εξέλιξη για την Ελλάδα από την σύνοδο κορυφής. Το ευρώ διαπραγματεύεται στα 1,2535 δολάρια. Η διακύμανση σήμερα 1,2516 δολ με 1,2599 δολάρια.

www.bankingnews.gr

SHARE